亂、蒙,恐怕是金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員面臨營(yíng)改增的真實(shí)心態(tài)寫(xiě)照。
而當(dāng)稅務(wù)系統(tǒng)的官員碰上各式各樣的資管計(jì)劃和復(fù)雜產(chǎn)品結(jié)構(gòu),也是一個(gè)頭兩個(gè)大。“你不要來(lái)問(wèn)我這個(gè)環(huán)節(jié)征不征增值稅,我的第一反應(yīng)肯定是征”,這是某金融機(jī)構(gòu)跟當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)溝通時(shí)得到的答案,這是由他們的職業(yè)屬性決定的。
當(dāng)金融資產(chǎn)不斷衍生,所有權(quán)如何認(rèn)定?向誰(shuí)征稅?征幾道稅? 保本究竟是看合同還是看交易實(shí)質(zhì)?資管計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)、收益分配、資產(chǎn)處置、清算,每個(gè)步驟誰(shuí)是納稅主體,發(fā)生了什么樣的應(yīng)稅交易?在增值稅和所得稅交織在一起的時(shí)候,究竟交的是什么稅?
鑒于此,3月26日智信研究公司誠(chéng)邀金杜律師事務(wù)所的合伙人葉永青與來(lái)自信托、基金、證券、保險(xiǎn)、銀行等金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部及產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)部的相關(guān)負(fù)責(zé)人,共同探討資管增值稅影響、未來(lái)趨勢(shì)以及應(yīng)對(duì)。

他指出,金融業(yè)增值稅中,有兩個(gè)問(wèn)題非常重要而且缺乏明確的標(biāo)準(zhǔn),這兩個(gè)問(wèn)題就是如何明確“保本”以及“金融商品”的概念。例如,在形式上,合同中是否出現(xiàn)“保本”的字樣?在交易中,是否有保本實(shí)質(zhì)?這是目前判斷是否屬于保本產(chǎn)品的重要考慮。要不要深入實(shí)質(zhì)去看?要不要看背后的擔(dān)保安排和擔(dān)保強(qiáng)度,對(duì)整個(gè)交易出現(xiàn)虧損的風(fēng)險(xiǎn)分配合不合理?這是目前實(shí)踐中非常糾結(jié)的一個(gè)問(wèn)題。
而金融產(chǎn)品又如何來(lái)定義?從最狹義的范圍而言,金融產(chǎn)品是具有完全流動(dòng)性,且具有單獨(dú)所有權(quán)的交易產(chǎn)品;而從廣義的角度而言,只要交易過(guò)程中賦予金融的屬性,就屬于金融產(chǎn)品。而金融產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓,所說(shuō)的是收益權(quán)還是所有權(quán)?這當(dāng)中有許多的空間,而目前每個(gè)地方的稅務(wù)局對(duì)于此類基礎(chǔ)概念的理解也不盡相同。
鑒于一個(gè)復(fù)雜架構(gòu)的產(chǎn)品涉及諸多合同,涉及優(yōu)先劣后、回購(gòu)擔(dān)保等各種安排,應(yīng)稅與否對(duì)于資管產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)有很大影響,葉律師建議金融機(jī)構(gòu)需確定自己的立場(chǎng)并提前主管稅務(wù)機(jī)關(guān)積極進(jìn)行溝通,以確保稅收的穩(wěn)定,同時(shí)做好事先披露以避免事后行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

盡管葉律師表示7月1日作為新老劃斷的時(shí)點(diǎn),尚不明確是以產(chǎn)品作為劃分還是應(yīng)稅時(shí)點(diǎn)作為劃分,但上述信托公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部的總經(jīng)理表示目前判斷是以納稅行為為準(zhǔn)劃分,并在此背景下提出了信托公司應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”的四大難點(diǎn)。
第一,申報(bào)問(wèn)題。資管項(xiàng)目的進(jìn)項(xiàng)稅與銷項(xiàng)稅的相互抵扣與申報(bào)數(shù)量龐大而又復(fù)雜,如果按照申報(bào)的要求,每個(gè)產(chǎn)品都要有自己的稅號(hào),可能現(xiàn)有的資管產(chǎn)品的工作量會(huì)空前龐大。浮動(dòng)報(bào)酬和業(yè)績(jī)分成提前繳納銷項(xiàng)稅后,也難以在項(xiàng)目結(jié)束后按照實(shí)際情況申請(qǐng)退稅。在增值稅系統(tǒng)管理上,最難管理的是進(jìn)項(xiàng)稅,能否將進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票合理分?jǐn)偟矫恳粋€(gè)項(xiàng)目上,進(jìn)項(xiàng)稅票能不能及時(shí)抵扣是難點(diǎn)。
第二,何為持有到期?若是沒(méi)有明確到期日的資管產(chǎn)品應(yīng)該如何認(rèn)定應(yīng)稅的部分?且在存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模發(fā)生變化應(yīng)該如何處理?
第三,在資管產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中,若是產(chǎn)品的應(yīng)收利息沒(méi)有實(shí)際到賬,在納稅節(jié)點(diǎn)上應(yīng)該如何付息?難道由信托公司的自有資金先行繳納?
第四,7月1日開(kāi)始征收增值稅,那跨期的產(chǎn)品應(yīng)該如何核算稅負(fù)?跨期的費(fèi)用發(fā)票是否要分別開(kāi)具?例如預(yù)收收入和預(yù)付費(fèi)用如何確認(rèn)并如何確認(rèn)增值稅專用發(fā)票?

目前金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)著手合同的梳理工作,遇到的共性問(wèn)題是與投資人的溝通并不順暢。
某信托公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理認(rèn)為,營(yíng)改增對(duì)個(gè)人投資者影響較大,對(duì)機(jī)構(gòu)投資人的影響不大。比如在140號(hào)文出臺(tái)之前,機(jī)構(gòu)投資者在拿到100塊錢(qián)的投資收益后,回到公司后還是需要繳納增值稅,140號(hào)文出臺(tái)之后,信托計(jì)劃給投資人94塊錢(qián)的收益,回到公司后不用繳稅,因此凈收入并沒(méi)有變化。
不過(guò)葉律師提醒,機(jī)構(gòu)投資人拿了94塊錢(qián)的收益回到公司后,能否被認(rèn)定是一筆投資收益,而不是一筆借款或者不是金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓的收益,從而不用再交增值稅,還有一些不確定。
葉律師建議,資管計(jì)劃的管理人在跟投資人溝通時(shí)不要用“轉(zhuǎn)嫁”這個(gè)詞,而應(yīng)該讓投資人理解這是產(chǎn)品本身要負(fù)擔(dān)的稅收,投資人應(yīng)該承擔(dān)。這樣溝通下來(lái)的效果是不一樣的。不過(guò),管理人想要把6%的增值稅從產(chǎn)品收益中扣除出來(lái),投資人可能并不會(huì)買(mǎi)賬。因?yàn)椴煌跔I(yíng)業(yè)稅,投資人考慮到有進(jìn)項(xiàng)稅可以抵扣,所以清楚管理人繳納的增值稅可能達(dá)不到6%。

鑒于隨后會(huì)出臺(tái)資管機(jī)構(gòu)增值稅的相關(guān)管理辦法,當(dāng)前各類金融機(jī)構(gòu)也在根據(jù)自身的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)情況與監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)反饋增值稅實(shí)施過(guò)程中的難點(diǎn),智信將持續(xù)關(guān)注資管機(jī)構(gòu)增值稅實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài),屆時(shí)第一時(shí)間推出相關(guān)活動(dòng)。
鳴謝:部分咖啡參會(huì)機(jī)構(gòu)
金杜律師事務(wù)所
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