4月20日，上海智信資產(chǎn)管理研究有限公司（下稱“智信研究公司”）在上海成功舉辦以“2019銀行私行與信托公司合作”為主題的閉門交流會。近30位國有大行和股份制銀行私人銀行部的產(chǎn)品引入負責人，及部分城商行零售金融部總經(jīng)理或副總經(jīng)理，與超過40位信托公司高管及核心業(yè)務部門總經(jīng)理，就目前銀行私行與信托代銷合作需求、準入產(chǎn)品類型及條件，以及2019年如何更高效地達成合作進行了精彩分享及熱烈討論。會議由智信研究公司資深研究員、活動總監(jiān)田小蕾主持，智信研究公司創(chuàng)始人、執(zhí)行總經(jīng)理鄭智出席會議。

整場會議干貨滿滿，不少與會嘉賓奮筆疾書，甚至有嘉賓記錄的筆記超過10頁。與此同時，會議開始前及茶歇期間，嘉賓們抓住機會相互對接，探討合作需求。

與會嘉賓表示，此次活動舉辦適逢其時，今年伊始，流動性突然反轉(zhuǎn)，資產(chǎn)荒成為當前金融機構(gòu)面臨的普遍難題。銀行私行存在產(chǎn)品引入的缺口，“吃不飽”成為普遍現(xiàn)象，此時，銀行私行非常重視2019年以固定收益為主的信托產(chǎn)品的引進。而對于信托公司而言，直銷能力的建設并非一日之功，擁有強大代銷能力的銀行私行仍然是其重要的合作對象。因此，銀行私行與信托之間，十分需要這么一場閉門會議，加強互相之間的了解，從而促成進一步的合作。

此次會議的圓桌嘉賓，由10位國有大行及股份制行負責產(chǎn)品引入的核心人士及來自中航信托、平安信托、愛建信托、中信信托、光大信托、五礦信托、外貿(mào)信托、華能信托、華潤信托、民生信托的共10位信托高管及核心業(yè)務部門總經(jīng)理組成。

會議開始先由信托公司的代表分享2019年開展房地產(chǎn)、平臺（城投）、消費金融、標品投資上的差異化發(fā)展策略、風控措施、與私行合作的過往案例，及當下的困惑與期望，并提出除了傳統(tǒng)住宅、平臺、消金和標品的合作外，還希望開拓在商業(yè)地產(chǎn)及供應鏈金融方面跟私行的合作空間。在信托公司代表分享期間，銀行私行的嘉賓主動回應并分享其2019年對信托產(chǎn)品引入的需求、底層資產(chǎn)的引入標準及審批條線和流程，雙方之間的穿插式交流順勢展開。

（中航信托總經(jīng)理助理李鵬發(fā)言分享）

（愛建信托總經(jīng)理助理武彪發(fā)言分享）

目前銀行私行在代銷信托時，地產(chǎn)類信托是其選擇的重點，且能接受股權(quán)類的地產(chǎn)信托，但對商業(yè)地產(chǎn)的接受度由于期限長等原因相對較低；同時為了克服資產(chǎn)荒，平臺類信托的代銷也在逐漸打開，但仍面臨重點區(qū)域和城市的平臺項目價格難以匹配的問題；對于消金類信托產(chǎn)品，已有銀行私行開始代銷，但隨著頭部企業(yè)融資成本的降低，也壓縮了雙方合作的空間，倒逼銀行和信托在第一梯隊消金abs的劣后級及第二梯隊企業(yè)身上尋找機會。

與會銀行私行和信托公司達成的共識是，要提高雙方合作的效率，關(guān)鍵在于雙方形成緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，而不是廣撒網(wǎng)。合作過程中，要重視將雙方風控的合作前置，加強聯(lián)合盡調(diào)。信托公司應帶著銀行私行的要求有針對性地尋找資產(chǎn)并進行產(chǎn)品設計，而不是在信托產(chǎn)品已經(jīng)形成后簡單粗暴地找銀行私行代銷。

今年以來，智信研究公司圍繞銀行、信托、保險等機構(gòu)之間的跨界合作，舉辦了一系列閉門對接交流會。智信研究公司將會繼續(xù)搭建信息獲取、資源互換的有效平臺，以期減少金融同業(yè)之間、買方與賣方之間跨界交流障礙，提高業(yè)務合作的效率。

（供稿：智信研究公司研究員/李潔）