蒙眼狂奔八年，在監(jiān)管力度趨嚴之下，消費金融這輛急速列車終于踩下剎車，進入穩(wěn)步發(fā)展的新常態(tài)。
過去幾年間，消費金融行業(yè)發(fā)展迅猛且亂象叢生。根據(jù)智信統(tǒng)計，自2009年8月銀監(jiān)會出臺《消費金融公司試點管理辦法》后，截至今年9月監(jiān)管部門又先后出臺13次相關(guān)政策或發(fā)表重要講話，足以說明監(jiān)管的態(tài)度。
智信“消費金融”主題活動現(xiàn)場
百融金服董事長 張韶峰
曾在商業(yè)銀行供職多年的京東金融消費金融事業(yè)部風險管理高級總監(jiān)程建波也道出了自己的觀點，他表示合規(guī)的方法有很多種，但是首先需要讓監(jiān)管看到行業(yè)積極努力把控風險的態(tài)度與努力，積極溝通，消除信息不對稱，讓監(jiān)管放心。
從場景貸到現(xiàn)金貸，不論產(chǎn)品形態(tài)如何變化，不變的是“數(shù)據(jù)+智能算法”是保證消費金融行業(yè)風控體系不斷迭代更新的原動力。
過去金融機構(gòu)對客戶進行評分，主要依賴央行征信數(shù)據(jù)（過去的借貸記錄、逾期表現(xiàn)等），從過去的風險表現(xiàn)來預(yù)測未來的風險表現(xiàn)。根據(jù)百融金服獲得的數(shù)據(jù)顯示，中國14億人口中有信貸需求的人超過10億，而央行征信系統(tǒng)僅覆蓋3億人。因此，對用戶的評分判斷邏輯也需切換思路，可以利用用戶的其他高頻行為數(shù)據(jù)進行建模，通過智能算法分析用戶的海量弱變量數(shù)據(jù)，來充分降低客戶的欺詐風險。?“由于消費金融客群極多，貸款金額小而分散，因此通過大數(shù)據(jù)與人工智能算法自動化識別客戶風險的能力是關(guān)鍵?！?/strong>百融金服董事長張韶峰表示：“反欺詐可以利用ID Hub來實現(xiàn)。ID Hub記錄了與同一用戶關(guān)聯(lián)的多個ID，包括：姓名、身份證號、地址的實名ID，設(shè)備指紋（PC或手機硬件設(shè)備編號）、電子郵件、手機號等匿名或準實名ID。在用戶進行借貸時，通過某一個ID自動去關(guān)聯(lián)該用戶的其他ID，以此進行身份匹配，及時辨別潛在的欺詐可疑用戶?！?/p>
“數(shù)據(jù)的使用可以貫穿于精準獲客到新客戶準入的審批、存量客戶經(jīng)營管理、逾期客戶的清算催收，乃至形成ABS資產(chǎn)，每一個環(huán)節(jié)都應(yīng)該用計算機自動處理大批量的數(shù)據(jù)，來完成整個風控閉環(huán)。目前可以實現(xiàn)把風控和獲客80-90%的工作交給機器去做，而不是靠人工去做?！?/strong>張韶峰解釋道。以百融金服為例，其數(shù)據(jù)來自電商、運營商、品牌商、零售商等各類平臺，積累了數(shù)億消費者和數(shù)千萬小微企業(yè)的數(shù)據(jù)，從而形成一個相對完整的用戶畫像數(shù)據(jù)庫。
利用大數(shù)據(jù)分析進行反欺詐還可應(yīng)用于B2B2C的場景借貸中，比如醫(yī)美等相對利益體更多，更容易產(chǎn)生糾紛的場景。通常情況下，一個客戶的支付賬戶與銀行卡、身份證等唯一信息是綁定的，可以通過這些實名ID判斷是否存在欺詐風險。
京東金融消費金融事業(yè)部風險管理高級總監(jiān) 程建波
而這種預(yù)見式的風險管理，通過預(yù)測用戶的購物興趣、判定用戶資質(zhì)等，從而實現(xiàn)精準營銷、風險定價、場景嵌入等一系列的服務(wù)和產(chǎn)品延伸。“基于大數(shù)據(jù)能力挖掘用戶需求，精準營銷，基于場景又形成較好產(chǎn)品黏性，客群規(guī)模得以做大形成零售業(yè)務(wù)規(guī)模效應(yīng)，保證業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營的持續(xù)性。這種獲客方式使得京東白條得以快速穩(wěn)健發(fā)展形成規(guī)模效益，并不斷訓(xùn)練迭代風控體系，進而發(fā)展出金條等產(chǎn)品?！?/strong>程建波解釋道。
如今，風控環(huán)節(jié)前置、通過白名單的模式規(guī)避逆向選擇、降低違約風險已經(jīng)成為行業(yè)新玩法。張韶峰指出，基于百融平臺上的數(shù)據(jù)積累，從生活消費、職業(yè)教育、出行行為、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等多個維度，評估出用戶的信用等級、借貸意向，以預(yù)授信的方式向定向用戶放貸，形成白名單；而其好處在于，欺詐用戶無從下手、可以提前判斷用戶的還款意愿、還款能力等，降低了獲客、風控等成本。“微眾銀行通過做白名單預(yù)授信，取得了很好的成績。而目前與百融合作進行白名單預(yù)授信的金融機構(gòu)的實際風險表現(xiàn)數(shù)據(jù)顯示，白名單之外的主動借款申請者出現(xiàn)瑕疵的概率是白名單內(nèi)借款申請者的3.5—4倍?！?/strong>張韶峰表示，截至目前，百融金服已經(jīng)篩選出1.6億白名單用戶，全國總預(yù)授信額度近4萬億，預(yù)計2018年將篩出3.5億白名單客戶。
針對金融機構(gòu)如何介入消費金融領(lǐng)域的ABS資產(chǎn)投資的問題，張韶峰和程建波分別給出了自己的觀點。
張韶峰表示，一種是直接進行ABS投資，這一過程中百融金服可以協(xié)助金融機構(gòu)挑選資產(chǎn)。這里的挑資產(chǎn)包含兩層含義：一是挑資產(chǎn)方、放貸平臺；二是挑借款人。通過技術(shù)進行篩選，逐一評分，從而計算出資產(chǎn)包的加權(quán)平均違約率，再進一步估算出優(yōu)先級、夾層級、劣后級等各級資產(chǎn)的價格與厚度。另一種是進行Pre-ABS投資，優(yōu)先級資金方、百融金服和放貸平臺共同出資設(shè)立集合資金信托計劃，通過放貸平臺為借款人發(fā)放信托貸款。百融金服深度參與資產(chǎn)生成及存續(xù)期間的風險防控、全程監(jiān)控放款和回款現(xiàn)金流，從而有效提升資產(chǎn)風險表現(xiàn)，同時解決了放貸平臺債權(quán)確認難、自有資金不足等行業(yè)痛點。程建波認為，看資產(chǎn)的質(zhì)量，機構(gòu)本身的聲譽指標也很重要。大機構(gòu)本身具有較高的聲譽，這是毋庸置疑的，但并不是說只要大機構(gòu)就可以百分之百相信，還要看具體資產(chǎn)的數(shù)據(jù)表現(xiàn)和結(jié)果。
央行官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月，居民新增消費性短期貸款1.06萬億元，而去年同期這一數(shù)據(jù)僅新增3438.6億元。這一對比數(shù)據(jù)表明，消費金融行業(yè)的風口仍在，發(fā)展前景不可限量，風控也將是未來決定企業(yè)發(fā)展規(guī)模的重要一環(huán)。“追求風險調(diào)整后收益最大化是所有人的理想，規(guī)模和收益之間的關(guān)系不一定永遠是正向的，需要在擴大規(guī)模的同時，形成精細化管理平衡，避免規(guī)模增長過快導(dǎo)致風險不可控帶來收益下降?！?/strong>程建波指出。
文｜智信研究公司?劉曉景 翟樂
鳴謝部分參會機構(gòu)：
百融(北京)金融信息服務(wù)股份有限公司
北京京東金融科技控股有限公司
招商銀行股份有限公司
中國民生銀行股份有限公司
恒豐銀行股份有限公司
中原銀行股份有限公司
平安信托有限責任公司
中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司
中建投信托有限責任公司
中信信托有限責任公司
中航信托股份有限公司
華能貴誠信托有限公司
民生加銀資產(chǎn)管理有限公司
中信證券股份有限公司
泰康資產(chǎn)管理有限責任公司
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（以上排名不分先后）
